CMSスプレッド | CMS spread

異なる満期のスワップレートの差、またはそれに連動した商品。

イールドカーブのスティープ化、フラット化を表す。

日本円では20年、10年、 2年の満期がよく使われ、金融商品では一般的な「20年CMS − 2年CMS」を参照する形では、イールドカーブがスティープ化することで支払が上昇する。

CMSスプレッドに対するオプションのプライシングでは、その相関性が低いほどスプレッドのボラティリティが高くなり、オプション価格が高くなる。

* 債券やデリバティブに関して使われる単語の一般的な解説をしています。文脈が変われば別の意味を持つ場合もあるのでご注意ください。

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